Lebensversicherung

Was zeigt dir der Lebensversicherungsrechner?

Der Rechner hilft dir, eine Kapitallebensversicherung grob einzuordnen: Wie viel kann am Ende herauskommen, welcher Beitrag wäre für ein Ziel nötig, oder wie wirkt eine bereits genannte Garantiesumme im Verhältnis zu deinen Beiträgen? Er ersetzt keine Vertragsberechnung des Versicherers. Das ist bei Lebensversicherungen ein zentraler Punkt, weil Beitragsteile für Kosten und Risikoschutz nicht wie ein Sparplan verzinst werden.

Du wählst oben die passende Berechnung, trägst Beitrag, Laufzeit, Kosten, Risikobeitrag und Zinsannahmen ein oder prüfst eine vorhandene Zusage.

Das Ergebnis trennt zwischen einer modellierten Basisleistung und einer möglichen Prognose mit Überschüssen. Die Basisleistung ist in diesem Modell kein automatisch garantierter Vertragswert. Eine echte garantierte Ablaufleistung findest du nur in deinen Vertragsunterlagen oder in einer Standmitteilung. Umgekehrt ist eine unverbindlich in Aussicht gestellte Gesamtleistung keine sichere Auszahlung. Sie kann sich ändern, wenn Überschüsse anders ausfallen.

So funktioniert die Berechnung der Ablaufleistung

Die Rechnung beginnt beim monatlichen Gesamtbeitrag. Davon wird zuerst die Kostenquote abgezogen. Danach wird ein zusätzlicher monatlicher Risikobeitrag abgezogen. Der verbleibende Teil ist der modellierte Sparanteil. Nur dieser Sparanteil fließt in das Ablaufmodell ein.

Im Beispiel mit 100,00 € Monatsbeitrag, 10 % Kostenquote und 5 €/Monat Risikobeitrag ergibt sich ein monatlicher modellierter Sparanteil von 85,00 €. Bei 25 Jahren Beitragsdauer werden insgesamt 30.000,00 € gezahlt. Die Basis-Ablaufleistung liegt im Modell bei 28.963,87 €. Das sind -1.036,13 € gegenüber den gesamten Beiträgen. Die effektive Beitragsrendite der Basisleistung beträgt -0,28 %.

Wenn zusätzlich eine nicht zugesagte Überschussverzinsung von 2 Prozentpunkten angenommen wird, steigt die unverbindliche Modellprognose auf 37.790,03 €. Dann ergibt sich eine Beitragsrendite von 1,79 %. Diese Rendite bezieht sich auf alle gezahlten Beiträge, also auch auf die Teile, die für Kosten und Risikoschutz verwendet werden. Genau deshalb ist sie oft niedriger als eine reine Verzinsung des Sparanteils.

Das Modell setzt einen effektiven jährlichen Basiszins von 1 % im ersten Beispiel an. Beiträge werden jeweils am Monatsanfang gezahlt, die Auszahlung erfolgt nach der letzten vollen Monatsperiode. Der modellierte Überschuss ist ein Zuschlag in Prozentpunkten zum Basiszins, keine fest zugesagte Leistung.

Garantierte Auszahlung und Prognose richtig lesen

Bei einer bestehenden Lebensversicherung solltest du zwischen garantierter Ablaufleistung und unverbindlicher Gesamtleistung unterscheiden. In einer Standmitteilung können beide Werte nebeneinander stehen. Die garantierte Summe ist der feste Vergleichswert für deine bisher geplanten Beiträge. Die Prognose enthält darüber hinaus Überschüsse und ist deshalb unsicher.

Ein Beispiel: Bei 100,00 € Monatsbeitrag über 25 Jahre ergeben sich 30.000,00 € Gesamtbeiträge. Wenn deine Unterlagen eine zugesagte Ablaufleistung von 35.000,00 € und eine unverbindliche Gesamtleistung von 45.000,00 € nennen, zeigt die Prüfung: Die Garantie liegt 5.000,00 € über den Beiträgen. Die effektive Beitragsrendite der Garantie beträgt 1,21 %. Für den Prognosefall ergibt sich 3,09 %.

Anders sieht es aus, wenn bei 150,00 € Monatsbeitrag über 20 Jahre eine Garantie von 30.000,00 € und eine Prognose von 50.000,00 € genannt werden. Die Summe der Beiträge beträgt 36.000,00 €. Die garantierte Ablaufleistung liegt damit -6.000,00 € darunter, die effektive Beitragsrendite der Garantie beträgt -1,86 %. Die Prognose kann trotzdem 3,16 % anzeigen, ist aber von künftigen Überschüssen abhängig.

Beitragsrendite der Lebensversicherung: warum Kosten und Risikoschutz so stark wirken

Die Beitragsrendite misst nicht nur, was auf den Sparanteil gutgeschrieben wird. Sie betrachtet alle Beiträge und die Auszahlung am Ende. Dadurch werden Kosten und Risikobeiträge sichtbar. Das ist hilfreich, wenn du eine Lebensversicherung mit anderen Spar- oder Vorsorgemöglichkeiten vergleichst.

Bei 150,00 € Monatsbeitrag über 20 Jahre, 8 % Kostenquote, 10 €/Monat Risikobeitrag, 1 % Basiszins und 2 Prozentpunkten Überschuss ergibt das Modell 36.000,00 € Gesamtbeiträge. Der monatliche Sparanteil beträgt 128,00 €. Die Basis-Ablaufleistung liegt bei 34.004,11 €, die Modellprognose mit Überschuss bei 41.940,55 €. Die Basisrendite beträgt -0,57 %, der Prognosefall 1,5 %.

Noch deutlicher wird der Effekt bei 250,00 € Monatsbeitrag über 25 Jahre mit 12 % Kostenquote, 15 €/Monat Risikobeitrag, 0,5 % Zins und 1,5 Prozentpunkten Überschuss. Aus 75.000,00 € Gesamtbeiträgen werden im Basismodell 65.512,24 €. Die Differenz beträgt -9.487,76 €, die effektive Beitragsrendite -1,1 %. Mit Überschuss liegt die Prognose bei 79.645,56 € und die Beitragsrendite bei 0,48 %.

Zum Vergleich zeigt das Modell bei 50,00 € Monatsbeitrag über 35 Jahre, 9 % Kosten, 3 €/Monat Risikoanteil, 2 % Basiszins und 1 Prozentpunkt Überschuss eine Basis-Ablaufleistung von 25.772,57 € bei 21.000,00 € Beiträgen. Die Basisrendite beträgt 1,14 %, der Prognosefall 2,17 %. Lange Laufzeiten können den Kosteneffekt abschwächen, sie machen aber keine Prognose sicher.

Typische Fehler bei der Berechnung der Ablaufleistung

Der häufigste Fehler ist, den Rechnungszins mit einer Verzinsung des gesamten Beitrags gleichzusetzen. Das passt nicht. Der Höchstrechnungszins begrenzt tarifliche Rechnungsgrundlagen. Er sagt nicht, dass dein voller Monatsbeitrag genau so verzinst wird.

Achte außerdem auf diese Punkte:

• Das Modell setzt einen gleichbleibenden Monatsbeitrag ab Vertragsbeginn voraus. Bei Beitragsänderungen, Einmalzahlungen oder Unterbrechungen brauchst du eine individuelle Zahlungsstromrechnung. Verwende bei passenden bestehenden Verträgen die gesamte historische Beitragsdauer und alle gezahlten Beiträge. Eine reine Restlaufzeit mit bereits aufgebautem Kapital passt nicht zu diesem Modell.
• Vergleiche nur Werte mit demselben Auszahlungszeitpunkt. Schon ein anderer Termin kann die Beitragsrendite verändern.
• Behandle Überschüsse als Prognose. Sie sind keine feste Zusage.
• Lies Kosten nicht nur als einmaligen Abzug. Das Modell verteilt sie gleichmäßig, reale Tarife können Abschluss-, Verwaltungs- und Stückkosten anders behandeln.
• Die Ergebnisse sind vor individueller Besteuerung. Kapitalerträge, Sparer-Pauschbetrag und persönliche Steuerregeln können die Nettoauszahlung verändern.
• Rückkaufswerte, Todesfallleistungen und weitere Beiträge nach der angegebenen Laufzeit sind hier nicht enthalten.

Wenn du eine konkrete Police prüfst, nutze die Vertragswerte als Ausgangspunkt. Das Modell ist gut für Plausibilität und Vergleichbarkeit, aber nicht für eine verbindliche Leistungszusage.