Leasing vs. Kauf

Leasing oder kaufen: Welche Kosten werden wirklich verglichen?

Beim Vergleich geht es nicht um die niedrigere Monatsrate allein. Leasing wirkt oft günstiger, weil du nur die Nutzung bezahlst und das Auto zurückgibst. Beim Kauf zahlst du mehr auf einmal oder über Kreditraten, bekommst am Ende aber den Restwert über den Verkauf zurück. Genau dieser Restwert entscheidet häufig, ob leasing oder kaufen günstiger ist.

Der Rechner stellt deshalb beide Seiten als Gesamtkosten gegenüber. Beim Leasing zählen Sonderzahlung, Überführung, Monatsraten, mögliche Mehrkilometer, Rückgabekosten und laufende Mehrkosten. Beim Kauf zählen Kaufpreis, Überführung, laufende Mehrkosten, bei Finanzierung die Kreditkosten und am Ende der abgezogene Restwert. Zusätzlich kann der Zinseffekt einbezogen werden: Geld, das im Auto gebunden ist, könnte sonst angelegt werden.

Du solltest den Vergleich als Modellrechnung verstehen. Restwert, Rückgabekosten, Versicherung, Wartung und Zinsen sind Annahmen. Kleine Änderungen können das Ergebnis drehen, vor allem wenn Leasing und Kauf nah beieinanderliegen.

So funktioniert die Rechnung bei leasing oder kaufen

Die Formel ist in Worten einfach: Beim Leasing addierst du Sonderzahlung, Überführung, alle Monatsraten und mögliche Zusatzkosten. Beim Kauf addierst du Kaufpreis, Überführung, laufende Kosten und gegebenenfalls Kreditkosten, ziehst am Ende aber den Restwert des Autos ab. Wenn du einen Anlagezins einträgst, wird jede Zahlung bis zum Ende des Vergleichszeitraums mitgedacht.

Ein Beispiel zeigt den Mechanismus. Für ein Auto mit 33.000 € Kaufpreis, 299 € Monatsrate, 3.000 € Sonderzahlung, 48 Monate Leasinglaufzeit und 800 € Überführung entstehen im Leasing nominal 18.152,00 €. Die Rechnung lautet: 3.000,00 € Sonderzahlung plus 800,00 € Überführung plus 299,00 € mal 48 Raten.

Beim Barkauf werden 33.000,00 € Kaufpreis und 800,00 € Überführung angesetzt. Bei 50 % Restwert liegt der Restwert bei 16.500,00 €. Daraus werden nominal 17.300,00 € Kaufkosten nach Restwert. Ohne Zinseffekt ist also der Kauf um 852,00 € günstiger.

Mit 2 % p. a. Zins auf gebundenes Geld verschiebt sich das Bild: Die Gesamtkosten liegen bei 19.061,29 € für Leasing und 20.086,21 € für Kauf. In dieser Betrachtung hat Leasing einen Vorteil von 1.024,91 €. Der Grund ist nicht eine andere Autokosten-Rechnung, sondern der angenommene Zins auf das Geld, das beim Barkauf früh im Auto steckt.

Break-even bei Leasing vs. Kauf: Ab wann kippt das Ergebnis?

Der Break-even zeigt, ab welchem Restwert oder ab welcher Haltedauer der Kauf günstiger wird. Das ist hilfreich, weil du damit nicht nur ein einzelnes Angebot bewertest, sondern siehst, welche Annahme kritisch ist.

Im Beispiel mit 33.000 € Kaufpreis lohnt sich der Kauf ab einem Restwert von 17.524,91 €. Liegt der tatsächliche Verkaufserlös darunter, bleibt Leasing im Vorteil. Außerdem wird der Kauf pro Monat erst ab 58 Monaten Haltedauer günstiger. Das passt zu einer typischen Logik: Je länger du ein gekauftes Auto fährst, desto stärker verteilen sich die hohen Anfangskosten.

Bei 40.000 € Kaufpreis, 36 Monaten Leasing, 399 € Monatsrate und 3.000 € Sonderzahlung ist Leasing ebenfalls vorne. Die Gesamtkosten inklusive Zinseffekt betragen 18.844,05 € beim Leasing und 23.297,29 € beim Kauf. Der Kauf lohnt sich dort ab einem Restwert von 24.453,24 € oder ab 65 Monaten Haltedauer.

Anders sieht es aus, wenn die Leasingrate im Verhältnis zum Kaufpreis hoch ist. Bei 25.000 € Kaufpreis, 299 € Rate, 3.000 € Sonderzahlung und 48 Monaten Laufzeit ist der Barkauf günstiger. Die Kosten liegen inklusive Zinseffekt bei 19.061,29 € für Leasing und 15.426,75 € für Kauf. Der Rechner zeigt hier einen Vorteil für den Barkauf von 3.634,54 €.

Auto leasen oder kaufen bei E-Auto, Finanzierung und langer Haltedauer

Bei E-Autos ist der Restwert besonders wichtig, weil der Marktwert am Ende schwer einzuschätzen sein kann. In einem Beispiel mit 45.000 € Kaufpreis, 349 € Leasingrate, 0 € Sonderzahlung, 36 Monaten Laufzeit und 45 % Restwert ist Leasing klar günstiger. Die Gesamtkosten inklusive Zinseffekt betragen 13.804,35 € beim Leasing und 30.078,79 € beim Kauf. Der Kauf würde sich erst ab einem Restwert von 36.524,44 € lohnen.

Auch Finanzierung kann das Ergebnis verändern. Bei 35.000 € Kaufpreis, 3.000 € Anzahlung, 4,9 % p. a. Sollzins und 60 Monaten Kreditlaufzeit ist der nominale Vergleich knapp zugunsten des Kaufs: Kauf um 245,11 € günstiger. Mit Zinseffekt ist jedoch Leasing um 620,73 € günstiger. Die Kreditrate liegt bei 602,41 €, die Kreditzinsen im Vergleichszeitraum bei 4.144,89 €.

Lange Haltedauer spricht oft für Kauf. Im Beispiel mit 30.000 € Kaufpreis, 279 € Leasingrate, 2.000 € Sonderzahlung, 36 Monaten Leasinglaufzeit und 6 Jahren Vergleichszeitraum ist der Barkauf günstiger. Die Gesamtkosten inklusive Zinseffekt liegen bei 27.472,33 € im Leasing und 25.236,30 € beim Kauf. Der Kauf ist pro Monat günstiger ab 60 Monaten Haltedauer. Hier wirkt, dass du beim Kauf weiterfährst, während beim Leasing ein Anschlussleasing zu gleichen Konditionen angenommen wird.

Typische Fehler beim leasing oder kaufen Vergleich

Der häufigste Fehler ist der Blick nur auf die Monatsrate. Eine niedrige Rate kann durch Sonderzahlung, Überführung, Rückgabekosten oder Mehrkilometer teurer werden. Bei 36.000 € Kaufpreis, 329 € Rate, 3.000 € Sonderzahlung, 36 Monaten Laufzeit und 1.500 € Überführung liegen die Leasingkosten nominal bei 21.792,00 €. In diesem Beispiel ist der Barkauf inklusive Zinseffekt um 1.015,30 € günstiger.

Ein weiterer Fehler ist ein zu optimistischer Restwert. Bei 32.000 € Kaufpreis und 40 % Restwert entstehen Kaufkosten inklusive Zinseffekt von 22.703,77 €. Das Leasing liegt bei 19.061,29 €. Der Kauf lohnt sich erst ab einem Restwert von 16.442,48 €.

Auch Zusatzkosten solltest du nicht ignorieren. Wenn beim Kauf 800 € Versicherung, 500 € Wartung und 300 € Reparaturrücklage pro Jahr angesetzt werden, verschiebt das den Vergleich deutlich. Bei 34.000 € Kaufpreis ist Leasing inklusive Zinseffekt um 8.273,14 € günstiger. Der Kauf ist in dieser Rechnung nicht innerhalb von 15 Jahren günstiger.

Besonders kritisch sind Mehrkilometer und Rückgabe. Wenn beim Leasing Mehrkilometerkosten von 15.000 € und Rückgabekosten von 1.200 € anfallen, kippt das Ergebnis massiv zugunsten des Kaufs. Bei 28.000 € Kaufpreis liegen die Gesamtkosten inklusive Zinseffekt bei 35.261,29 € im Leasing und 17.174,05 € beim Kauf.

Trage im Rechner möglichst nur Kostenunterschiede ein. Wenn Wartung in beiden Varianten gleich anfällt, gehört sie nicht doppelt hinein. Wenn ein Leasingvertrag Vollkasko oder Werkstattbindung verlangt, beim eigenen Auto aber andere Bedingungen gelten, erfasst du nur die Differenz.